一、理剑解析重要新闻：
昨日，沪深两市上市公司2006年三季报披露完毕。据WIND统计，1401家上市公司共实现净利润2157.5亿元，剔除无同比数据公司后，同比增长21.89%。IPO的重启使更多的"巨无霸"登陆A股市场，首次披露三季报的中国银行、中国国航、大秦铁路跻身净利润榜单前十名。分析师们认为，2006年上市公司盈利增长近两成基本定局。
三季度赚钱快
据WIND统计，在国民经济稳定增长和全流通变革提振下，上市公司在经历了首季低迷(同比减少13%)、二季回暖(同比增7.5%)后，三季报业绩出现的大幅上扬。除去工行因刚上市和S*ST精密等五家没有披露三季报外，其余1401家上市公司共实现净利润2157.5亿元，剔除无同比数据公司后，同比增长21.89%。若按加权平均法计算，已披露三季报公司前三季度平均每股收益0.21元，较去年同期同比增长12.08%；平均净资产收益率7.92%，较去年同期同比增长13.24%。亏损比例也开始下降，三季报中盈利与亏损家数比例为1181：220，有84.3%的上市公司实现盈利。分行业看，制造业实现净利润728亿元，占所有上市公司的34%，仍是赚钱最多的行业。银行金融业随着中行的加盟，比例从5%一下跃升至20%，占据老二位置，其中中行一家贡献净利润高达315.41亿元，占该板块的70%。可以预计今后工行再加入后，银行板块将成为当值无愧的"巨无霸"。
分析师表示，人民币升值、宏观调控影响消化等因素，促使上市公司盈利增速加快。预计全年上市公司盈利增长两成无悬念。
IPO带来大蓝筹
从个股看，中石化前三季度大赚338.14亿元，仍是最大的"利润奶牛"，上半年重启的IPO威力显现，中国银行、中国国航、大秦铁路分别以315.41亿元、33.45亿元、32.58亿元的净利润跻身净利润榜单前二、八、九名。
统计显示，有100多家上市公司每股收益超过0.5元，驰宏锌锗以前三季度每股收益3.8558元创两市新高。亏损严重公司主要集中在未股改公司和ST公司，目前每股亏损金额最大的是S石炼化，前三季度每股亏损了1.36元。马应龙的净资产最高，为11.48元，有60余家公司净资产为负，其中S*ST科健的净资产为-12.5元，是最"危险"的公司。
中小板表现良好成长性
三季报显示，中小板公司表现出良好的成长性，2006年前三季度主营业务收入和净利润分别为72191.14万元、3807.41万元，同比分别增长36.82%和20.73%，每股收益0.28元，净资产收益率7.98%。在76家中小板公司中，有50家公司前三季度净利润同比增长，其中12家公司净利润增长幅度超过50%。由于原材料价格上涨、人民币升值、季节性因素等方面的原因，也有部分中小板公司出现了业绩下滑甚至亏损的情况。个股方面苏宁电器仍是赚的最多的中小板公司，前三季度净利润为43302万元，同比增长102%。獐子岛每股收益最高为1.04元，其目前也是两市第一高价股。（东方早报）
分析:三季度业绩已经公布完毕，从绝对数额来讲，与前一年相比有了非常大幅度的增长，一方面是由于市场经历了扩容，一些蓝筹股的登陆为上市公司提供了总业绩的帮助，而部分行业业绩出现大幅增长，如有色金属、石化行业等等为利润的贡献也比较大。在中报业绩出现较大幅度下滑的钢铁股板块，第三季度也得到了很好的补充，也没有在成为拖累业绩后腿的板块。当然在大量收回大股东侵占上市公司资金的情况之下，非经常性损益也为利润提供了很大的帮助。但就个股而言，并不是都同步出现增长。因而在三季度业绩完全公布之后，对于全年的预期将成为市场下一步关注的重点，一些预计全年利润将出现大幅增长的品种依然是可以成为投资者关注的对象。
二、理剑分析市场走势：
新高之后应该还有新高
周三大盘出现了冲高强势震荡的走势。股指开盘之后便再度向上运行，很快就突破了前期1842点的高点，虽然一度有过震荡并出现两次翻绿的情况，但股指还是继续震荡上行，并维持在前期高点之上强势整理，收盘前一小时股指再度出现缓慢向上的单边上行走势，最终收在了全天的最高点附近的位置，日线拉出一条小阳线，成交量277.40亿元，与前一交易日相比放大些一成。从盘面来看，权重股继续有稳定良好的表现，特别是中国石化的高举高大打，在很大程度上带动了权重股有所表现，这是股指能够创出新高的基础，也是推动股指上行的重要力量之一。从热点板块情况来看，G上港强势冲击涨停板带动港口和高速公路板块纷纷出现上扬，作为公共事业类的品种，近期补涨的趋势比较明显。另外补涨特征比较明显的就是前期一直滞涨的煤炭股板块，神火股份、兰花科创、西山煤电等业绩优良的品种出现了较为明显的涨幅。有色金属股板块在有色金属期货价格出现回升的影响之下，在驰宏锌锗和中金岭南的带领下整体有所启动，也在一定程度上是股指强势上攻的重要力量。钢铁股板块维持强势向上的趋势不变，在很大程度上鼓舞了补涨板块的做多，汽车股板块在沉寂多时之后也开始发力向上，同样也成为多头的重要力量。虽然中牧股份、东盛科技出现跳水的走势，但都是个股的走势。此外农业股走势相对偏弱，部分ST股继续呈现出连续跳水的走势，但都不能影响整体的强势大局。从走势上看，股指继续保持震荡上攻的走势，虽然周一股指一度有过震荡，但股指很快收到5天均线上方，使得市场依然保持强势运行的特征，周三股指继续强劲上攻，突破上周五工行上市所产生的高点，再度创出新高，说明市场还有继续前行的能力。目前来看，权重股板块依然没有歇息的迹象，而滞涨的二线蓝筹股板块纷纷出现了补涨，给市场增添了做多的能量，况且受季报打击的跳水品种，纷纷出现技术性反弹走势，也在一定程度上增强了多头的力量。而从均线来看，目前股指依托中短期均线继续保持震荡上行的趋势，说明市场还处在强势的运行格局之中。因而后市股指还有继续前行的能力。但技术性指标MACD和KDJ指标并没有同步显示出后期的强势特征，这对市场技术上涨构成一定的影响。不管如何，目前股指依然保持在震荡运行的通道里，在20均线还没有跌破之前，股指依然有继续保持震荡上行的能力。在操作方面，投资者可以保持适度的仓位观望。
三、理剑建议投资策略：
周三大盘继续上行，市场多头控制局势，预计短期里估计还能够保持震荡上行，但也需要提防股指可能会出现阶段性调整。操作方面投资者持有适当的仓位观望，并且在持仓品种方面需要继续注意回避持有业绩差的品种，近期可以适度关注一些有补涨要求的二线蓝筹品种。
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