机构视点一：中金公司对中国远洋的投资评级
●2008-01-04 中金公司最新发布的研究报告认为，干散货市场08年需求增速将略大于供给增速，因此运价将维持高位，但运价波动将加大。但公司作为世界一流的干散货船东，会根据对未来运价的判断来通过租入运力以及锁定运价来降低风险。另外，不同业务运价波动不同也将一定程度抵消风险，因此，公司业绩并非与BDI直接相关。 基于07年下半年强势的干散货运输市场，07-09年干散货业务净利润分别调高26%、70%和23%，公司整体净利润分别调高24%、43%和9%至1.87元、2.40元和2.21元。大幅上调盈利预测，维持“推荐”评级。给予干散货业务08年19倍的目标市盈率（国际可比公司为11 倍），集运08年1.7倍目标市净率（国际可比公司为1.3倍），对应A股合理估值为50.3元。评级：增持。
机构视点二：瑞银、高盛同时“唱多”中国远洋
●2007-12-18国际投资机构正扭转对中国远洋（1919.HK）(进入该股吧，新版行情，资讯)的看法。从瑞银、高盛获悉，这两家机构已不约而同“唱多”中国远洋。其中，瑞银发表研究报告，调高中国远洋的投资评级，由“中性”至“买入”。瑞银预料干散货运费上升将提升中国远洋估值。瑞银认为，虽然波罗的海干散货指数短期表现可能令人失望，但今年下半年运费仍在相对高位运行，另外预计运费会在明年4月铁矿石价格重新谈判结果出炉时上升或反弹。瑞银表示，由于新船付运数目仍然有限，以及预期美国经济仅轻微放缓，因此维持对干散货市场前景的正面看法。与此同时，高盛也唱多中国远洋，其最新报告也将评级调高为“买入”。
|
意见与建议