申购简称："烟台氨纶"，申购代码为"002254"
本次发行的基本情况
1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值
1.00元。
2、发行数量：本次发行数量为 3,200 万股，其中，网下配售数量为 640 万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为2,560万股，占本次发行总量的80%。
3、发行价格：本次发行价格为18.59元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）4.97 倍（每股收益按照 2007 年经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）6.67 倍（每股收益按照 2007 年经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。
4、网下申购时间：本次网下申购时间为 2008 年 6 月 13 日（T-1 日，星期五）和 2008 年 6 月 16 日（T 日，星期一）每日 9:30～15:00。网下申购缴款时间为2008年6月16日（T 日，星期一）。
5、网上发行时间：本次网上发行时间为2008年6月16日（T日，星期一）
9:30～11:30、13:00～15:00。
6、拟上市地点：深圳证券交易所。
7、本次发行的重要日期安排
日期 发行安排
注 2008年6月5日 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
T-6日
（星期四）
2008年6月6日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）T-5日
（星期五）
2008年6月10日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）T-4日
（星期二）
2008年6月11日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）T-3日
（星期三） 初步询价截止时点为当日下午15：00
2008年6月12日 确定发行价格，刊登《网上路演公告》
T-2日
（星期四）
刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下询价配售和
2008年6月13日 网上定价发行公告》
T-1日
（星期五） 网上路演（中小企业路演网，上午9：00～12：00）
网下申购开始（9：30～15：00）
网下申购截止日（9：30～15：00）
2008年6月16日
T日 网下申购缴款日（截止时间为15：00）
（星期一）
网上发行申购日（交易时间）
2008年6月17日 网上、网下申购资金验资
T+1日
（星期二）
刊登《网下配售结果公告》
2008年6月18日
T+2日 《网上中签率公告》
（星期三）
网下申购多余款项退还、摇号抽签
2008年6月19日 刊登《网上中签结果公告》
T+3日
（星期四） 网上申购资金解冻，多余款项退还
注：1、T日为网上发行申购日；
2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系；
3、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
7、拟上市地点:深圳证券交易所。
◎发行人历史沿革、改制重组：
（一）发行人的设立方式
1993年3月17日，经烟台市体改委烟体改[1993]43号文《关于同意组建烟台氨纶股份有限公司的批复》批准，本公司是由原烟台氨纶厂进行股份制改造以定向募集方式设立的股份有限公司。
（二）发起人及其投入的资产
烟台氨纶厂为本公司独家发起人。本公司成立时，烟台氨纶厂将经评估确认的全部生产经营性资产、负债（不含土地使用权）投入本公司，资产总额为10,753.86万元。
◎发行人主营业务情况：
（一）主营业务
公司的主营业务为氨纶纤维、芳纶纤维系列产品的开发、制造和销售，主要产品为氨纶丝和芳纶丝。氨纶纤维主要应用于生产针织和机织弹力织物，能显著改善织物的服用性能；芳纶1313纤维以其出色的耐高温、阻燃和绝缘性能，成为高科技特种化学纤维，主要应用于环保、安全及电气绝缘。
（二）主要产品及用途
1、氨纶
2、芳纶1313
（三）产品销售方式
目前，公司产品采取"经销+直销"的复合销售模式。"直销"模式是指公司直接向氨纶产品的终端用户（经编、纬编等纺织企业）销售的模式。"经销"模式是指根据公司与经销商签订的《经销协议》，经销商在规定的销售区域、约定的时间内自主销售本公司产品的模式。
在国内，公司氨纶产品销售采取"经销"和"直销"的复合销售模式，芳纶产品主要采取"直销"模式。在国外，公司芳纶和氨纶产品采取以"经销"为主，"直销"为辅。
公司今年正在逐步转变营销理念，特别是针对氨纶的国内销售，从产品营销向服务营销转变，以"为客户提供优质产品，为客户提供优质服务"为原则开展营销工作，提高客户价值，变售后服务为售中和售前服务，用优质的产品和服务增强客户忠诚度，增强企业产品的信誉度和竞争力。细化销售考核指标，向资金回收和效益倾斜，有效促进货款回收。公司还加强品牌的动态宣传，扩大"纽士达"品牌的知名度。
◎股东研究：
──────────────┬─────┬───┬──────┬─────
股东名称 ｜ 持股数 ｜占总股｜ 股本性质 ｜增减情况
｜ (万股) ｜本比% ｜ ｜ (万股)
──────────────┼─────┼───┼──────┼─────
烟台氨纶集团有限公司 ｜ 4850.00｜ 38.65｜ 国有法人股 ｜
徐万春 ｜ 42.50｜ 0.34｜ 自然人 ｜
张蔚 ｜ 40.00｜ 0.32｜ 自然人 ｜
孙显梅 ｜ 40.00｜ 0.32｜ 自然人 ｜
于通美 ｜ 40.00｜ 0.32｜ 自然人 ｜
王少龙 ｜ 40.00｜ 0.32｜ 自然人 ｜
于珊 ｜ 40.00｜ 0.32｜ 自然人 ｜
李霞 ｜ 40.00｜ 0.32｜ 自然人 ｜
柳玉兰 ｜ 40.00｜ 0.32｜ 自然人 ｜
李向党 ｜ 40.00｜ 0.32｜ 自然人 ｜
──────────────┴─────┴───┴──────┴─────
| |
意见与建议